中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)3月17日訊 中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)了解到，2017年從港股市場(chǎng)私有化的百麗時(shí)尚集團(tuán)（前身為百麗國(guó)際）再度回歸，百麗時(shí)尚集團(tuán)(以下簡(jiǎn)稱“百麗時(shí)尚”)正式向港交所遞交IPO申請(qǐng)，美銀證券、摩根士丹利為百麗時(shí)尚IPO的聯(lián)席保薦人。

百麗國(guó)際在2007年上市，當(dāng)時(shí)市值約510億港元，其后因財(cái)務(wù)狀況持續(xù)衰退，最終由高瓴資本、智者創(chuàng)業(yè)等投資方組成的財(cái)團(tuán)，以531億港元私有化。

兩年后，百麗分拆旗下運(yùn)動(dòng)業(yè)務(wù)滔博在香港上市，上市首日收市的港股市值已經(jīng)超過570億元。根據(jù)申請(qǐng)文件顯示，百麗時(shí)尚集團(tuán)在截至2020年2月29日及2021年2月28日止的年度，分別向當(dāng)時(shí)股東百麗國(guó)際宣派70億元及42.28億元人民幣的股息，絕大部分用于償還2017年私有化產(chǎn)生的債務(wù)。

1981年，百麗時(shí)尚在香港創(chuàng)立，最開始從事鞋履貿(mào)易業(yè)務(wù)。1992年，將時(shí)尚鞋履業(yè)務(wù)拓展至中國(guó)大陸。如今，百麗時(shí)尚擁有20個(gè)品牌的組合，由13個(gè)自有品牌及7個(gè)合作品牌組成，覆蓋廣泛且多元的價(jià)位、風(fēng)格和功能，滿足消費(fèi)者的多元化時(shí)尚需求。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，以2020年零售額計(jì)，百麗時(shí)尚是中國(guó)規(guī)模最大的時(shí)尚鞋服集團(tuán)，擁有20個(gè)多元布局的自有品牌及合作品牌（包括代理及分銷品牌），覆蓋女鞋、男鞋和童鞋以及服裝、包袋和配飾等品類。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，以2020年零售額計(jì)，以11.2%的市場(chǎng)份額位居中國(guó)時(shí)尚鞋履市場(chǎng)第一，且相對(duì)于第二名的5.5%市場(chǎng)份額遙遙領(lǐng)先。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，百麗時(shí)尚截至11月30日止的九個(gè)月收入合共達(dá)176.27億元人民幣，按年增長(zhǎng)11%；股東應(yīng)占利潤(rùn)為23.07億元人民幣，按年增長(zhǎng)15.9%，

報(bào)告期內(nèi)，百麗國(guó)際凈利潤(rùn)率分別為8.3%、12.0%、13.0%，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)率分別為10.3%、12.1%、13.1%。百麗國(guó)際指，未來在考慮財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展需要等因素限制下，預(yù)計(jì)可能不時(shí)支付的股息，約為股東應(yīng)占年度凈利潤(rùn)的50%。

百麗國(guó)截至2020年2月29日及2021年2月28日止年度的毛利率分別維持相對(duì)穩(wěn)定于65.3%及64.2%。而截至2021年11月30日止九個(gè)月百麗國(guó)際毛利率為65.6%。

股權(quán)結(jié)構(gòu)上，百麗國(guó)際的實(shí)際持用人為智者創(chuàng)業(yè)及Hillhouse HHBH，兩者分別持有46.36%及44.48%的權(quán)益，Muse實(shí)體、百麗國(guó)際及Belle Brands為控股股東。

百麗國(guó)際此次IPO募集資金將用于償還短期銀行借款；用于進(jìn)一步發(fā)展品牌及產(chǎn)品組合；用于投資技術(shù)舉措，以加速業(yè)務(wù)多個(gè)方面的數(shù)字化轉(zhuǎn)型；用作營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。

關(guān)鍵詞： 百麗時(shí)尚