4月19日，據深圳證券交易所披露，華潤置地控股有限公司公告稱，擬發行2022年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期），發行規模不超過50億元（含50億元）。

本期債券分為2個品種，品種一簡稱為“22潤置01”，為3年期；品種二簡稱為“22潤置02”，為5年期。兩個品種之間可全額雙向互撥。本期債券品種一的詢價區間為2.60%-3.60%，品種二的詢價區間為3.00%-4.00%。本期債券發行日為4月21日，起息日4月22日，并將于存續期每年4月22日付息，到期一次還本。

華潤置地控股有限公司稱，本期債券募集資金扣除發行費用后，擬用于償還公司有息債務及補充流動資金。其中，不超過35億元（含35億元）擬用于償還公司有息債務，不超過15億元（含15億元）擬用于補充流動資金。

財務數據顯示，在本期債券發行上市前，公司最近一期期末（2021年9月末）凈資產為910億元（2021年9月30日合并財務報表中的所有者權益合計），合并口徑資產負債率為82.54%，母公司口徑資產負債率為92.08%；發行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤為32億元（2018年度、2019年度和2020年度實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤22.24億元、40.04億元和32.36億元的平均值），預計不少于本期債券一年利息的1.5倍。

募集說明書中指出，2020年度，發行人實現營業利潤69億元，同比下降31.69%；實現凈利潤49億元，同比下降34.28%，主要系因為高毛利產品及項目結算減少、平臺公司開發間接費增加即主營業務成本增加所致。2020年度營業利潤、凈利潤產生了較大幅度下滑，但未出現虧損或對發行人償債能力構成重大不利影響的情形，發行人存在一定的盈利能力波動的風險。

另外，近三年及一期末（2018年末、2019年末、2020年末和2021年9月末），公司資產負債率分別為73.74%、77.02%、83.49%及82.54%?？紤]剔除預收賬款因素，近三年及一期調整后的負債率分別為50.64%、 51.79%、57.13%及57.83%。總體來看，近年來為滿足項目建設開發投入的需要，發行人債務融資規模較大，資產負債水平較高，如果發行人持續融資能力受到限制或者未來房地產市場出現重大波動，可能面臨償債的壓力從而使其業務經營活動受到不利影響。

募集說明書強調，公司存在有息債務較高風險。

數據顯示，2018-2020年及2021年9月末，發行人總負債分別為1664億元、2506億元、3821億元和4303億元，呈逐年增長趨勢。截至2021年9月末，發行人有息債務余額為724億元，占總負債的比例為16.83%。未來幾年隨著發行人業務規模的增長，發行人的有息負債規?？赡軙M一步增加，將影響發行人的償債能力。

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